Główne założenia portfela
W niniejszym artykule będę chciał przedstawić portfel inwestycyjny składający się ze zróżnicowanych aktywów. Jego główne założenia:
- Horyzont inwestycyjny – minimum 10 lat;
- Kwota portfela na start – 10 mln PLN (2,5 mln USD)
- Portfel ma charakter pasywny, przez co rozumiemy, że nie chcemy poświęcać na zarządzanie portfelem więcej niż 3h tygodniowo;
Wraz z nadejściem korekty w marcu 2020 roku i trwającą epidemią jeszcze istotniejsze wydają się odpowiednie decyzje przy konstruowaniu portfela inwestycyjnego. Wiele czynników uległo zmianie, coś co było aktualne jeszcze pół roku temu, w tej chwili nie obowiązuje. Czynniki makroekonomiczne, których najprawdopodobniej będziemy świadkami w kolejnym dziesięcioleciu:
- zwiększona inflacja wywołana przez dodruk wszystkich banków centralnych w tym głównie Europejski Bank Centralny, FED, czy nawet NPB;
- rozwój gospodarczy najprawdopodobniej zwolni, możemy stać się świadkami stagflacji;
- na początku epidemii koronawirusa w krajach zachodnich staliśmy się świadkami niespotykanych spadków niemal dla wszystkich klas aktywów;
W kontekście powyższych proponowany portfel będzie składał się a następujących klas aktywów.
- Towarów, surowców i metali szlachetnych. W ostatnim czasie zaobserwowaliśmy ich znaczny spadek. Czynniki inflacyjne powinny jednak mocno sprzyjać ich wzrostowi;
- Nieruchomości. W ich przypadku zapewne dopiero będziemy mogli korzystać z bardzo dobrych okazji inwestycyjnych. Tutaj polecę zakup nieruchomości na własność jak i zakup jednostek uczestnictwa w REIT (Real Estate Investment Trust)
- Akcji, zarówno z rynku polskiego jak i spółek zagranicznych nabywanych poprzez odpowiednie fundusze ETF.
- Kryptowalut, które mogą być elementem portfela przynoszącym ponadprzeciętne zwroty w perspektywie czasu;
- Środków gotowych do inwestycji, które będziemy trzymać w krótkoterminowych obligacjach w PLN i USD. Baza ta będzie służyć do korzystania z okazji inwestycyjnych.